Fim do Banco Inter no Brasil? Entenda o que vai acontecer com as ações da companhia

Será o fim do Banco Inter no Brasil? Afinal, quando o Banco Inter deixará de ter suas ações negociadas na B3? São questões que elencamos no artigo a seguir.

No dia 7 de outubro, o Banco Inter anunciou por meio de um “Fato Relevante” a reorganização societária da companhia. A proposta seria migrar sua base acionária para a Inter Platform Inc., com a listagem de suas ações nos Estados Unidos.

O comunicado teve forte repercussão no mercado, levando as ações do banco a fecharem o pregão, na época, com forte alta. No artigo de hoje, vamos entender melhor como vai funcionar o processo de Reorganização Societária do Banco Inter e como isso vai impactar a vida do investidor brasileiro.

• O que é uma “Reorganização Societária”?
• Estrutura atual x Estrutura nova
• Opções para os acionistas do Banco Inter

Boa leitura!

O que é uma “Reorganização Societária”? 

Diante de um mercado cada vez mais competitivo, é natural que as companhias busquem estratégias para fortalecer sua imagem no mercado. Entre elas, a reorganização societária, que consiste em uma série de mudanças que possibilitam uma nova estrutura para a empresa.

Segundo Gonçalves (2018), uma reorganização societária é toda e qualquer mudança na natureza de constituição da empresa, no enquadramento jurídico ou até mesmo na composição societária de uma entidade, com objetivo de atender as expectativas dos sócios e acionistas das empresas.

Além disso, é importante destacarmos que existem diferentes formas de reestruturar uma sociedade, desde as operações mais simples, como a substituição de um sócio, até mesmo as mais complexas, como um processo de fusão e aquisição. 

Fonseca e Arcebispo (2018) apontam algumas características relevantes em operações de reorganizações societárias. Para os autores, a análise dos riscos do negócio, a legislação aplicável à empresa, análise das demonstrações contábeis e a auditoria das contas são alguns aspectos importantes que devem ser analisados pelos órgãos competentes.

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Banco Inter: Estrutura atual x Estrutura nova

O principal objetivo da reorganização societária do Banco Inter consiste em migrar sua base acionária do Banco Inter para a Inter Platform Inc., que agora será listada na bolsa da Nasdaq.

Confira abaixo a nova estrutura proposta pela administração, que deverá ser aprovada pelos acionistas em Assembleia:

Com a nova estrutura, a companhia espera avançar em alguns pontos considerados fundamentais para a operação do Banco:

• Fortalecimento da posição como uma companhia global de tecnologia;
• Acesso ao mercado de capitais mais maduro do mundo, com mais liquidez e volumes negociados;
• Futuro aumento na base e diversificação de investidores, clientes, serviços e produtos;
• Maior facilidade na comparação com outras instituições financeiras digitais e plataformas de e-commerce listadas nos EUA; e
• Permissão de emissão de ações com voto plural, com o objetivo de permitir futuros aumentos de capital que serão necessários para o crescimento e assegurar a obrigação regulatória de controle definido no Inter.

Com isso, as ações do Banco Inter que hoje são negociadas na B3 (BIDI3, BIDI4 e BIDI11) serão todas migradas para as ações da Inter Platform, que a partir de dezembro serão negociadas na Nasdaq com o ticker BIDI.

Já o investidor que não possui conta em uma corretora no exterior também poderá investir na companhia por meio das BDR’s (Brazilian Depositary Receipts), que serão negociadas na B3 com o ticker BIDD31.

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Opções para os acionistas do Banco Inter

Com a nova estrutura, os acionistas do Banco Inter terão duas opções:

Se algum investidor tiver menos de 3 ações (BIDI3 ou BIDI4), ele receberá cash-out automaticamente, ou seja, receberá o valor proporcional em sua conta.

Para o acionista que deverá fazer uma escolha, é preciso ficar atento ao processo para manifestação de interesse e, principalmente, aos prazos.

No caso de recebimento de BDR’s, o investidor não precisará se manifestar ou realizar qualquer outro procedimento. Suas ações serão convertidas automaticamente em BDR’s. 

Contudo, se a sua escolha for pela saída em dinheiro, você deverá se manifestar até o dia 02/12/2021 por meio da sua corretora. Após a decisão, o investidor estará impossibilitado de negociar suas ações na B3 até o recebimento do montante total referente às suas ações.

O banco vai oferecer R$45,84 + CDI para cada unit ou conjunto de 3 ações, mas isso não é garantido.

O pagamento poderá não ocorrer caso o limite de R$2 bilhões seja ultrapassado ou se a condição for renunciada pela HoldFin e pelo Inter.

Nessa situação, toda operação será cancelada e o banco seguirá negociando suas ações normalmente na B3.

Além disso, você também poderá se tornar sócio direto da Inter Platform Inc, as chamadas Class A Shares no mercado americano. Para isso, o investidor deverá realizar a conversão das suas BDR’s da seguinte forma:

1. Receber as BDR’s e aguardar sua custódia; 
2. Entrar em contato com a corretora solicitando o cancelamento de BDR’s para convertê-las em Class A Shares; e
3. Aguardar suas Class A Shares serem disponibilizadas na corretora de destino. 

Dessa forma, o investidor conseguirá realizar a migração com todas as taxas subsidiadas pelo Banco Inter até 30 dias após o início das negociações na Nasdaq.

Atenção!

Após o fechamento desse artigo, o Banco Inter comunicou em “Fato Relevante”, no dia 02/12/2021, o cancelamento da Reorganização Societária e, consequentemente, a listagem de suas ações na Nasdaq.

“Foi apurado um valor da opção ‘cash-out’ superior a R$ 2 bilhões, de forma que não foi atendida a condição de que o valor total a ser desembolsado para fins de pagamento da opção ‘cash-out’ não excedesse tal montante” 

Referências

Inter – Relações com Investidores. Disponível em: <https://bancointer.riweb.com.br/show.aspx?idCanal=6Du/KzaiR30AbBgj/eE3FA==&linguagem=pt>. Acesso em: 29 nov. 2021.

Vista do ABORDAGEM SOBRE OS ASPECTOS INERENTES AS SEGUINTES MODALIDADES DE REORGANIZAÇÃO SOCIETÁRIA. Disponível em: <https://reiva.emnuvens.com.br/reiva/article/view/108/93>. Acesso em: 29 nov. 2021.