Desconto hiperbólico: o que é e como afeta seus investimentos

Desconto hiperbólico: o que é e como afeta seus investimentos

Desconto hiperbólico: o que é e como afeta seus investimentos

Mais vale um pássaro na mão do que dois voando!“. Essa é uma expressão popular muito usada para indicar quando a pessoa prefere ter algo garantido hoje do que a possibilidade de algo melhor no futuro. Isso porque, geralmente, temos a tendência de dar mais valor para o agora, do que esperar por algo melhor no futuro.

Da mesma forma funciona com o dinheiro. Por exemplo, fazer um pagamento à vista dói mais no bolso do que fazer suaves parcelas a serem pagas em 6, 10, 12x.

Acontece que o presente e o futuro podem ser valorizados ou subvalorizados diante de determinadas situações.

Esse é o desconto hiperbólico, um dos principais vieses comportamentais que explica porque tomar decisões agora ou adiá-las podem afetar sua vida e o seu futuro. Neste artigo, vamos nos aprofundar um pouco mais no assunto e abordar como isso pode afetar seus investimentos.

  • O que é o desconto hiperbólico?
  • Como afeta suas decisões de investimento?
  • Como identificar quando esse viés aparece na sua vida e como se esquivar dele?

Boa leitura!

O que é o desconto hiperbólico?

O desconto hiperbólico é um viés cognitivo que faz com que você dê mais valor às coisas imediatas e menos valor as coisas e/ou benefícios futuros. Isso porque o ser humano é naturalmente imediatista e tende a valorizar muito o presente e diminuir o valor de algo (desconto) a receber no futuro.

Por exemplo: você prefere R$1.000 hoje ou R$1.200 daqui um ano? Imagino que a resposta foi R$1.000 hoje.

Se considerarmos os juros compostos somados a alguns anos, esses mesmos R$1.000 podem se multiplicar, mas hoje são apenas R$1.000.

O viés comportamental do desconto hiperbólico também explica um pouco do porquê somente 12% dos brasileiros têm uma poupança (reserva financeira), segundo dados do banco mundial de 2017.

Claro que existem outras variáveis, como a falta de educação financeira dos brasileiros. Contudo, o estímulo pelo consumo e as estratégias de marketing fazem com que muito mais pessoas sejam atraídas para o prazer de usufruir o hoje.

Como afeta suas decisões de investimento?

É natural que o desconto hiperbólico faça com que você se afaste do seu objetivo em prol de satisfazer um desejo hoje. É até um pouco clichê, porém necessário, citar que quando se tem um propósito e um caminho traçado até um objetivo, dizer “não” se torna mais fácil.

Como diz o gato Cheshire, de Alice no País das Maravilhas: “Para quem não sabe onde ir, qualquer caminho serve.”

Por isso, o planejamento financeiro se faz muito importante para determinar objetivos e o caminho até o seu alcance. Tudo isso aliado aos investimentos certos que podem impulsionar essa jornada, além do gerenciamento de riscos para evitar que um contratempo de vida interrompa esse trabalho.

Como identificar quando esse viés aparece na sua vida e como se esquivar dele?

Você já sentiu aquela sensação ruim no dia seguinte a uma compra? Uma mistura de arrependimento com angústia?

Normalmente, essa sensação vem seguida de alguns pensamentos, como: “eu não precisava daquilo“; “eu poderia ter economizado aquele dinheiro“.

Com o aperfeiçoamento do Modelo Moderno de Finanças, as finanças comportamentais apresentaram novas explicações aos diversos comportamentos dos investidores no momento da tomada de decisão. Observou-se que na grande maioria das vezes, as pessoas tomam decisões influenciadas pelas emoções que sentem no momento.

Portanto, criar uma consciência de que o seu cérebro está tentando te tapear vai lhe ajudar a se esquivar dessa cilada e tomar melhores decisões.

Dito tudo isso, quando você estiver diante de uma decisão a ser tomada se pergunte: “eu preciso realmente disso agora?“; “Essa compra pode ser adiada?“; “O que eu estou deixando de usufruir no futuro gastando o dinheiro agora?“.

Essas perguntas vão fazer você se afastar do viés do desconto hiperbólico, retornando ao “modo racional” e, assim, tomar uma decisão mais acertada.

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Planner TC Matrix | Especialista em Investimentos pela ANBIMA

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