AAI: tudo sobre a carreira de assessor de investimentos

AAI: tudo sobre a carreira de assessor de investimentos

maria-raphaelly

27 JUN

4 MIN

AAI: tudo sobre a carreira de assessor de investimentos

Cada vez mais pessoas estão entrando no mundo dos investimentos. Segundo dados da B3, em 2021 houve um aumento de 1,5 milhões de investidores pessoa física no mercado de capitais, e esses investidores eram responsáveis por 20% do volume total de negociação na B3.

Nesse contexto, uma carreira vem ganhando cada vez mais espaço no mercado financeiro: a carreira do assessor de investimentos (AAI), profissional responsável por orientar seus clientes sobre ações, derivativos, fundos de investimento, aplicações de renda fixa, entre outros.

Você conhece essa carreira? É sobre ela que vamos discutir hoje, através dos seguintes pontos:

  • O que é um assessor de investimentos?
  • O mercado de assessoria de investimentos no Brasil
  • Como é possível ser um assessor de investimentos?
  • Remuneração do assessor de investimentos

Boa leitura!

O que é um Assessor de Investimentos?

Um assessor de investimentos, resumidamente, é um profissional que auxilia os investidores a tomarem decisões. O nome formal desse profissional é Agente Autônomo de Investimentos (AAI), e ele pode atuar tanto como pessoa física como pessoa jurídica.

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) define os assessores de investimentos como as pessoas que atuam na:

  • prospecção e captação de clientes;
  • recepção e registro de ordens e transmissão dessas ordens para os sistemas de negociação ou de registro cabíveis; e
  • prestação de informações sobre os produtos oferecidos e sobre os serviços prestados pela instituição integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários pela qual tenha sido contratado.

Os AAIs, portanto, são responsáveis por auxiliar os clientes a elaborar e manter carteiras de investimentos, principalmente com foco no longo prazo.

Sendo assim, eles fazem isso explicando aos clientes o funcionamento de produtos financeiros e sugerindo estratégias de alocação e diversificação de recursos com base no perfil de investidor, nos objetivos e nas necessidades de cada cliente.

Dessa forma, os assessores podem também aplicar testes para determinar o perfil de investidor de seus clientes e analisar opções de investimento.

Porém, diferente de um analista de investimentos, não podem realizar recomendações de compra ou venda de ativos, e sim explicar o funcionamento de produtos financeiros e sugerir alocações.

Desse modo, o perfil de um AAI inclui as seguintes habilidades:

  • Ter um bom entendimento sobre o mercado e produtos financeiros;
  • Ter boa oratória;
  • Ser um bom vendedor; e
  • Possuir perfil empreendedor.

O mercado de assessoria de investimentos no Brasil

No site da CMV é possível encontrar uma lista de todos os agentes autônomos cadastrados. Em junho de 2022 existiam 20.548 cadastros de AAIs ativos, dentre pessoas físicas e jurídicas, e essa quantidade evoluiu consideravelmente nos últimos 20 anos:

Dentre os agentes pessoa jurídica, a maior concentração é na região Sudeste, especificamente no estado de São Paulo, e a menor na região Norte:

Como é possível ser um assessor de investimentos?

Para ser um Agente Autônomo de Investimentos, é necessário cumprir os seguintes requisitos, determinados pela Resolução CVM nº 16 de 09 de fevereiro de 2021:

  • Ser aprovado no Exame de Certificação para Agentes Autônomos de Investimento e Empregados de Instituições Financeiras;
  • Não estar inabilitado ou suspenso para o exercício de cargo em instituições financeiras e demais entidades autorizadas;
  • Não haver sido condenado por crime falimentar, de prevaricação, suborno, concussão, peculato, lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores;
  • Não estar impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de decisão judicial; e
  • Cumprir o Programa de Educação Continuada.

O Exame de Certificação para Agentes Autônomos de Investimento e Empregados de Instituições Financeiras é realizado pela ANCORD (Associação Nacional das Corretoras de Valores). A prova tem um custo de R$ 460,00 e possui 80 questões de múltipla escolha sobre os seguintes temas:

De forma adicional,  para ser aprovado nessa prova, é preciso acertar 70% das questões, cumprindo as quantidades mínimas de acerto para os temas 1, 2, 7 e 14. Após a aprovação, é só solicitar o credenciamento na ANCORD e realizar um registro na CVM.

Remuneração do assessor de investimentos

Por fim, chegamos na parte de remuneração desses profissionais. Primeiramente, é importante saber que os assessores de investimentos sempre atuam integrados a uma corretora de valores, como seus representantes. Desse modo, eles são remunerados por comissões, ou seja, por porcentagens de cada produto financeiro que indicam.

Nesse sentido, essas comissões são repassadas diretamente pela corretora, pois o cliente não pode pagar nada para o AAI.

Para falarmos em números, em média, o faturamento anual de um AAI varia entre 0,6% e 1,5% sobre os ativos assessorados. Por exemplo, um profissional que conseguiu montar uma carteira de clientes com um patrimônio aplicado de R$ 10 milhões, por exemplo, poderá ter uma remuneração anual de R$ 150 mil.

Por fim, também é válido salientar que a remuneração total dos assessores varia conforme o número de seus clientes, os produtos que eles indicam e as condições acordadas para o pagamento das comissões.

Referências

ANCORD. Exame de Certificação para Agentes Autônomos de Investimento e Empregados de Instituições Financeiras. Disponível em: <https://certpessoas.fgv.br/ancord/FreeAccess/LeituraObrigatoria.aspx> Acesso em: jun 2022

B3. Uma análise da evolução dos investidores na B3. Disponível em: <https://www.b3.com.br/data/files/71/D4/B3/69/6E4CE71082242CE7AC094EA8/Book_PF_ultimo%20tri%202021.pdf> Acesso em: jun 2022

CMV. Agente Autônomo. Disponível em: <https://www.gov.br/cvm/pt-br/assuntos/regulados/consultas-por-participante/agentes-autonomos> Acesso em: jun 2022

INFOMONEY. Profissões do Mercado Financeiro. Disponível em: <https://www.infomoney.com.br/guias/profissoes-do-mercado-financeiro/agente-autonomo-de-investimento/> Acesso em: jun 2022

Portal Dados Abertos CVM. Agentes Autônomos. Disponível em: <https://dados.cvm.gov.br/dataset/agente_auton-cad/resource/7d46f712-e676-4612-8a96-6ccec34714db> Acesso em: jun 2022

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Graduada em Ciências Contábeis (UEL)

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